Stephan Schneider
Head of Sales & Relationship Management
Corporates
Operative Liquiditätsanlage
Anlage von operativer Liquidität: Konservativ, flexibel, liquide
Für Unternehmen ist es entscheidend, jederzeit zahlungsfähig zu bleiben. Geldmarktanlagen bieten eine ideale Lösung: Sie sind kurzfristig, mit höchstmöglicher Bonität und Liquidität bei geringem Risiko. So können Unternehmen jederzeit schnell auf finanzielle Veränderungen reagieren und unerwartete Ausgaben decken.
Statt überschüssige Mittel ungenutzt zu lassen, ermöglichen Geldmarktinstrumente attraktive Renditen und eine effiziente Verwaltung der Liquiditätsreserven.
Strategische Liquidtätsanlage
Anlage von strategischer Liquidität: Stetiger Mehrertrag gegenüber dem Geldmarkt bei individuell definiertem Risiko
Um ihren operativen Betrieb aufrechtzuerhalten und auf unvorhergesehene Ausgaben schnell reagieren zu können, benötigen Unternehmen stets ausreichende Liquidität. Überschüssige liquide Mittel, die mittelfristig verfügbar sind, sollten effizient investiert werden, ohne die tägliche Verfügbarkeit von Kapital für laufende Geschäftsaktivitäten zu gefährden. Wir helfen Unternehmen dabei, ihre strategische Liquidität werterhaltend anzulegen und einen Inflationsausgleich zu schaffen, ohne dabei die Risiken aus den Augen zu verlieren.
Wir erstellen passgenaue Anlagestrategien für die strategische Liquidität von Unternehmen unter Berücksichtigung anlegerspezifischer Sicherheits-, Renditeoptimierungs- und Liquiditätsaspekte.
Pensionsverpflichtungen
Unternehmen müssen Pensionsverpflichtungen langfristig und sicher finanzieren, um zukünftige Rentenzahlungen an Mitarbeitende zu gewährleisten. Diese Verpflichtungen bringen finanzielle, regulatorische und operative Risiken mit sich und wirken sich direkt auf die Bilanz aus – insbesondere, wenn sich Rechnungszins, Inflation oder Lebenserwartung ändern.
Über ein Contractual Trust Arrangement (CTA) können Unternehmen ihre Pensionsverpflichtungen mit Vermögenswerten unterlegen und gegen Insolvenz sichern. Der Treuhänder hält die Mittel – etwa Fondsanteile oder Rückdeckungsversicherungen – ausschließlich zur Finanzierung der Verpflichtungen. Auch Wertguthaben aus Altersteilzeit oder Langzeitkonten können über ein CTA gesichert werden. Zudem ermöglicht ein CTA die Schaffung von Planvermögen, verkürzt die Bilanz und verbessert die Eigenkapitalquote – ohne Eingriff in bestehende Versorgungsregelungen.
Eine Rentnergesellschaft bietet Unternehmen die Möglichkeit, Pensionsverpflichtungen für inaktive Mitarbeitende vollständig aus der Bilanz zu nehmen. Dies führt zu einem hohen Risikotransfer in Bezug auf Inflation, Zinsen und Langlebigkeit und schafft Planungssicherheit. Ein Pension Buy-out entlastet Unternehmen zusätzlich finanziell und administrativ, indem Pensionsverpflichtungen dauerhaft ausgelagert werden.
Währungsmanagement
FX-Overlay-Strategien zur Steuerung von Währungsrisiken und Ertragsoptimierung
Internationale Portfolios sind Währungsrisiken ausgesetzt, die sich direkt auf die Wertentwicklung auswirken können. Mit einem FX-Overlay lassen sich offene FX-Positionen effizient steuern, um Risiken zu minimieren und gezielt Zusatzerträge zu generieren.
Je nach Anlagestrategie bieten wir drei Ansätze:
Statisches Hedging: Eine feste FX-Hedgequote wird gemäß den Vorgaben des Anlegers implementiert, um Währungsrisiken planbar abzusichern – beispielsweise innerhalb eines Masterfonds.
Dynamisches Hedging: Die Absicherungsquote kann innerhalb einer definierten Bandbreite variieren, um Marktopportunitäten zu nutzen und einen zusätzlichen Ertrag zu erwirtschaften.
Alpha-Ansatz: Eine marktneutrale Strategie, die durch aktive Steuerung der FX-Exposures gezielt Zusatzerträge aus Währungsbewegungen generiert.
Unsere maßgeschneiderten FX-Overlay-Lösungen bieten institutionellen Investoren eine effiziente Möglichkeit, ihr Währungsmanagement zu optimieren – stets angepasst an individuelle Risikovorgaben und Marktbedingungen.
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